運(yùn)營商世界網(wǎng)/池佳

近日，珍愛網(wǎng)傳出欲融資1.22億用于拆VIE上市的消息，但是外界對(duì)于募集文件中收入規(guī)模等多項(xiàng)核心敏感數(shù)據(jù)存疑，貌似存在注水現(xiàn)象。

核心數(shù)據(jù)“注水”近四億

近期，珍愛網(wǎng)發(fā)布了融資文件，募集文件中顯示，2015年收入6.85億，估值27億，但根據(jù)數(shù)據(jù)分析公司易觀發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)婚戀交友市場(chǎng)年度》顯示，珍愛網(wǎng)2015年收入僅有2.96億，連6.85億的一半都不到。

然而，珍愛網(wǎng)可不止是收入方面數(shù)據(jù)與市場(chǎng)調(diào)查不相符，市場(chǎng)份額也與易觀發(fā)布的調(diào)查數(shù)據(jù)大相徑庭。

融資文件顯示，珍愛網(wǎng)2015年婚戀交友市場(chǎng)份額為19.2%，僅次于世紀(jì)佳緣的20%，居次席。但是根據(jù)易觀的調(diào)查結(jié)果顯示，2015年婚戀交友市場(chǎng)份額中，世紀(jì)佳緣占26.7%實(shí)力領(lǐng)跑，而珍愛網(wǎng)僅為第三名，市場(chǎng)占有率只有11%，與其公布的19.2%相差甚遠(yuǎn)。

究竟是真愛網(wǎng)為了募集資金數(shù)據(jù)造假還是易觀的數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確呢？或許真相只有珍愛網(wǎng)自己知道。

為拆VIE上市融資1.22億

究竟是什么原因“迫使”珍愛網(wǎng)在數(shù)據(jù)上大做手腳呢？

最新文件顯示，珍愛網(wǎng)正在拆除VIE，并進(jìn)行新一輪額度為1.22億人民幣的融資，資金主要回用于拆除VIE，保守估計(jì)會(huì)掛牌新三板。而拆除VIE保守估計(jì)需要10.52億資金。

多方面資料顯示，珍愛網(wǎng)去年有計(jì)劃回購SEAVI，而回購需要的資金尚不知是否融到，很有可能當(dāng)時(shí)采取的是內(nèi)部募集資金進(jìn)行回購，那么現(xiàn)在融資的這1.22億可能只夠償還去年的內(nèi)部籌款。

除此以外，根據(jù)珍愛網(wǎng)董事長(zhǎng)李松披露的數(shù)據(jù)顯示，2016年上半年收入4.75億元，凈利潤和經(jīng)營性凈現(xiàn)金流加在一起才勉強(qiáng)達(dá)到1億元，按照這個(gè)數(shù)據(jù)分析，要做VIE結(jié)構(gòu)拆除是根本不可能的。

資金狀況如此慘淡，為什么珍愛網(wǎng)一定要在這個(gè)時(shí)候選擇拆除VIE呢？

2015年11月，百合網(wǎng)登陸新三板，12月，世紀(jì)佳緣宣布與百合網(wǎng)合并。同樣的時(shí)間，有緣網(wǎng)也向新三板遞交了《公共轉(zhuǎn)股說明書》。

我們不難發(fā)現(xiàn)，珍愛網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手似乎在拆VIE回新三板的路程中都已經(jīng)領(lǐng)先了，而珍愛網(wǎng)還一點(diǎn)動(dòng)作都沒有，這對(duì)于想實(shí)現(xiàn)行業(yè)第一目標(biāo)的珍愛網(wǎng)董事長(zhǎng)李松來說無疑是莫大的壓力。

而此次融資的成功與否或許直接影響日后珍愛網(wǎng)在婚戀交友市場(chǎng)的地位。