?運營商財經網 趙鑫雨/文

近日，海通證券的動態備受關注。一方面，國泰君安吸收合并海通證券進程接近尾聲，海通證券發布終止上市公告；另一方面，海通證券因一IPO項目收到深交所的警示函。

1月27日，深交所發布對海通證券的監管函，此次海通證券被監管警示涉及廣東優巨先進新材料股份有限公司（以下簡稱優巨新材）IPO項目。

優巨新材IPO項目在2022年6月24日被深交所受理。后在2024年4月，優巨新材與其保薦機構海通證券共同撤回發行上市申請，審核終止。

經查，優巨新材主要存在多項問題。一是優巨新材銷售模式方面。其與部分客戶的銷售模式存在經銷特征，與保薦人審核問詢不符；該公司某主要客戶的交易模式，在招股說明書顯示為買斷式交易，但實際為出口代理商。二是優巨新材與其某供應商的交易存在無物流信息、簽收日期有修改痕跡、突擊交付貨物、采購平均價格低于同類產品等異常情況；三是優巨新材與相關公司存在異常資金流水往來

除此之外，優巨新材存在產品售價與原材料價格變動趨勢不一致、部分產品銷量與收入下降但產品平均售價上漲的情形；銷售獎金應計提金額與實際計提金額之間差異較大，以及內部制度規定超過特定金額的業務提成在上市后予以提取等異常情形。

另外，優巨新材在信息披露方面還存在問題，其未合并披露同一控制下客戶銷售收入，且遺漏披露報告期內曾持有的一家美國全資子公司股權。

海通證券作為作為優巨新材的保薦人，對上述異常情況未審慎核查，因此被深交所采取書面警示的自律監管措施。

值得一提的是，在過去的2024年里，海通證券曾多次因投行業務被監管警示。在1月，因其“首發保薦業務履職盡責明顯不到位、投行質控內核部門未識別項目重大風險及對盡職調查把關不審慎等缺陷”等問題，公司原副總姜誠君被監管約談；5月，因科利德IPO項目被上交所通報批評等。

目前，海通證券總經理是李軍，不知他對上述事件怎么看？

（責任編輯：趙鑫雨）

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